“投資者保護·明規則、識風險”案例——“枕邊風”炒股票(piào)當心被處罰
內(nèi)幕交易是指證券交易內(nèi)幕信息的(de)知情人和(hé)非法獲取內(nèi)幕信息的(de)人在內(nèi)幕信息公開前,買賣該證券,或者洩露該信息,或者建議他人買賣該證券的(de)違法行為(wèi),在實踐中具有多種表現形式,“枕邊風”內(nèi)幕交易便是其中一(yī)種。比如(rú)下面這兩個小故事:
上市公司H因籌劃非公開發行股票(piào)停牌,其控股股東Z公司董事臧某的(de)妻子(zǐ)陳某在停牌前買入6萬股“H”,賣出後獲利7.3萬元。
上市公司Y因籌劃非公開發行股票(piào)停牌,主辦券商Z證券工作人員餘某的(de)妻子(zǐ)葉某在停牌前買入1.3萬股“Y”,賣出後獲利共計9.7萬元。
這兩個故事中,H公司控股股東Z公司的(de)董事臧某、Z證券工作人員餘某都是《證券法》規定的(de)證券交易內(nèi)幕信息的(de)知情人,他們的(de)妻子(zǐ)在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)“碰巧”買了與這些信息有關的(de)股票(piào)。按照《證券法》七十三條、七十六條的(de)規定,內(nèi)幕信息知情人和(hé)非法獲取內(nèi)幕信息的(de)人,在內(nèi)幕信息公開前,不得買賣該公司的(de)證券。《最高(gāo)人民法院、最高(gāo)人民檢察院關于辦理(lǐ)內(nèi)幕交易、洩露內(nèi)幕信息刑事案件具體應用法律若幹問題的(de)解釋》第二條對此也作了明确規定,包括內(nèi)幕信息知情人員的(de)近親屬或者其他與內(nèi)幕信息知情人員關系密切的(de)人員,在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)買賣了與該內(nèi)幕信息有關的(de)股票(piào),交易行為(wèi)明顯異常,且無正當理(lǐ)由或者正當信息來源的(de),構成內(nèi)幕交易。盡管被處罰的(de)人都辯解稱沒有利用相關信息,但瓜田李下的(de)事還是不要做(zuò),做(zuò)了就逃不開法律的(de)懲罰。這也提醒內(nèi)幕信息知情人,例如(rú)上市公司董事、監事、高(gāo)級管理(lǐ)人員,由于職務或工作原因知悉內(nèi)幕信息的(de)證券公司、律師事務所、會計師事務所等中介機構從業人員等,一(yī)定要守住職業道(dào)德的(de)紅(hóng)線和(hé)法律規定的(de)底線,管好“枕邊人”、“身邊人”,不做(zuò)資本市場的(de)“老鼠”。
好多人以為(wèi)就是打探或者聽個消息,不太當回事,但內(nèi)幕交易是一(yī)種嚴重的(de)違法行為(wèi),法律規定了嚴厲的(de)制裁措施,不僅賺了錢要沒收違法所得,并處以違法所得一(yī)倍以上五倍以下的(de)罰款,沒賺到錢甚至虧了也要處以三萬元以上六十萬元以下的(de)罰款。如(rú)果情節嚴重,比如(rú)證券交易成交金額累計在五十萬元以上,或者獲利(避免損失)數額累計在十五萬元以上的(de)還将構成內(nèi)幕交易罪,被追究刑事責任。當年(nián)的(de)首富黃光裕就是因為(wèi)內(nèi)幕交易身陷囹圄,至今還在獄中。
另外,這對于廣大投資者也具有深刻的(de)警示意義。不要試圖去(qù)打探小道(dào)消息、聽信內(nèi)幕信息,其中包含了巨大的(de)法律風險和(hé)投資風險。試想,如(rú)果打探來的(de)消息是真的(de),就可(kě)能構成違法甚至犯罪,如(rú)果是假消息,那更是得不償失,肯定又中了哪個“害人精”的(de)圈套,被賣了還在幫人家數錢。